在冰帝众人的尖叫下，网球部的表演总算是落下了帷幕。不过，迹部也是彻底被幸村给记下了。
“好了，大家要加油了。”清水依鼓励着社员们。
第一幕
在蔚蓝的海面上，已经满了15岁的小美人鱼瑞拉浮上了海面，瑞拉的姐姐们都很开心，围着瑞拉的身边，旋舞，瑞拉一边和姐姐们起舞一边唱起了歌曲：
“蔚蓝的海水细砂的温柔
喜欢被你牵着手在海边漫步
海风的轻抚浪漫的日出浅吻一瞬间我已很满足
蔚蓝的海水细砂的温柔
喜欢被你牵着手在海边漫步
海风的轻抚浪漫的日出浅吻一瞬间我已很满足
我是美丽的人鱼公主你是恩赐的完美礼物
水性的温柔你不许说不
轻轻地将我捧起变成你的掌上明珠
我是善良的人鱼公主我会为了你奉献全部
不需要高贵的查尔斯王储你对我很在乎是天大的幸福
蔚蓝的海水细砂的温柔
喜欢被你牵着手在海边漫步
海风的轻抚浪漫的日出浅吻一瞬间我已很满足
我是美丽的人鱼公主你是恩赐的完美礼物
水性的温柔你不许说不
轻轻地将我捧起变成你的掌上明珠
我是善良的人鱼公主我会为了你奉献全部
不需要高贵的查尔斯王储你对我很在乎是天大的幸福
如果有天我不小心游出你的领土会日夜寻找来自你双手的保护
我是美丽的人鱼公主你是恩赐的完美礼物
水性的温柔你不许说不
轻轻地将我捧起变成你的掌上明珠
我是善良的人鱼公主我会为了你奉献全部
不需要高贵的查尔斯王储你对我很在乎是天大的幸福”
随着欢快的音乐响起，舞台上出现了小美人鱼瑞拉。晶蓝色的长发上被梳成高贵的公主发髻，额前还佩戴着一定银色的桂冠，有着别样的风情。黄色的珠片裙裾，穿在小诺身上显现出极好身材，脚上套着蓝色的鱼尾，脸上洋溢着开心的笑容，像极了美人鱼。台下的人不免纷纷看痴了眼，大概他们都没有看过冰帝‘冷美人’的笑容吧！
“啊，居然能够看到‘诺骑士’的笑容，我好幸福！”
“原来诺大人的笑是这么的美丽！”像这类的话语还有许多，这也难怪，小诺是冰面美人。不错的外貌为她增色不少，此时少有笑容的她洋溢的笑脸的确让在场的人惊艳了一把。
第二幕
在海面上欣赏风景的小美人鱼，看到海面上停着的一艘船被挑起好奇心的小人鱼公主向它游去，看见了在船上举行生日的王子（清水依扮演）。小人鱼瑞拉被王子的气质和外貌所吸引，这时，船突然遭到浪涛的袭击，小人鱼游向了落水的王子，救起了他。
太阳从地平线上升起时，有人类来了。小人鱼恋恋不舍的离开了还在沉睡的王子，躲在礁石后面。这时，小人鱼看到了身着盛装的美丽公主走向了王子，王子睁开眼睛第一眼看到公主，爱上了美丽的公主，便把公主带回了宫殿。小人鱼看着发生的这一切，沉入了海底，伤心的唱起了歌。
巫婆听到了小人鱼的歌声决定帮助她：“孩子，如果，你愿意用你的舌头交换的话，我会让你变成人类。”
“好的，我愿意。”小人鱼接受了巫婆的条件。
“记住，孩子，王子在与公主结婚的那一天早上，你会变成泡沫，所以你一定要得到王子的爱。”
第三幕
当瑞拉再次醒来的时候，看到了和王子相携的公主。
“王子，我们把她带回宫殿吧！”公主在瑞拉的眼睛里看到了期待。
“好。”王子看着心爱的人道。
公主和王子将瑞拉带回了宫殿，因为瑞拉不会开口说话，所以大家都叫她孤儿。
瑞拉在宫殿里每一天都会坚定王子心里很开心，公主每一天都会弹着琴唱着歌给王子听，公主有着天籁般的嗓音。每当公主唱歌，瑞拉都会忍着脚上的疼痛起舞，因为她希望王子能够看到她，注视着她，但是，她一次次失望。因为在王子眼里，只有公主，他早已深深的爱上了公主。每当瑞拉伴随着自己弹奏的音乐起舞，公主就很开心，因为她觉得瑞拉知道她的音乐，公主和瑞拉渐渐成了好朋友。
第四幕
瑞拉看着王子对公主的爱越来越浓，心底很是心酸，但是也有点为公主开心，毕竟她们已经成为了好朋友。公主面对王子的求婚很犹豫，她的确爱上了王子，但是，她在顾忌孤儿。她第一次见到孤儿的时候看到孤儿拉躲在礁石后面，那是她看到孤儿有鱼尾，是的，她很震惊。但是，再看过去的时候，她已经不见了！当她再次见到瑞拉的时候，看到了她对王子浓烈爱，于是将她带回了宫殿，想撮合她和王子。因为当时自己也不确定自己对王子的感情，甚至一再回避王子对自己的感情。现在，她已经爱上了王子，只要一想到自己和王子结婚就会伤害到瑞拉，就有些犹豫。
第五幕
王子和公主结婚的第二天，太阳还未升上地平线，瑞拉来到了甲板上，这时看到自己的6个姐姐浮上了海面。
“瑞拉，去杀了王子，这样你才能重新变成美人鱼。否则，太阳一出来你会变成泡沫。”
“不，我不要，就让我在变成泡沫之前死吧！”小人鱼举起姐姐们递过来的刀子说道。
紧随着瑞拉出来的公主躲在后面听到了一切，原来，王子爱上自己是因为把自己错当成了救他的人，而真正救王子性命的人是孤儿。当公主听到孤儿会在太阳升起的那一刻，变成泡沫，再也按耐不住，急急地冲了出去！
“不，孤儿，你不能死。是我害了你，夺得了本该属于你的幸福，让我死掉吧。只要我死了不能和王子在一起，你一定就能够活下去了。”公主冲过去准备夺下瑞拉手上的刀，被瑞拉躲过了。
“孤儿，你听我说，我从小就待在宫殿里没有人懂我。可是孤儿，你的出现，让我知道你是了解我的。每次我弹着琴唱着歌，看着你在旁边伴着舞，我就觉得我很幸福。所以，我的幸福已经够多了，不需要王子的爱了，孤儿，把刀给我。”
瑞拉听着公主的话哭了，原来对自己最了解的是公主，自己已经得到了公主纯真的友情。但是，自己还在一直执着着希望王子爱上自己。瑞拉摇了摇头，将刀子捅进了自己的肚子。公主，请你一直幸福下去，连同我的一份。
“不。”公主抱着肚子上检出血的瑞拉说道：“孤儿，如果我的幸福是建立在你的死亡上，那么，我会放弃这段和王子的感情。”说罢，公主抽出刺在瑞拉身上的刀子，刺向了自己。瑞拉，这样我们就可以再也不会分开了。
太阳升起的时候，两具尸体融入了海里。王子醒来再也找不到公主了。
尾声
很久很久以后，在夕阳西下之时，人们会看到海面上有一个黑发的少女坐在钢琴旁弹着琴，还有一个晶蓝色长发的少女围着弹钢琴的少女跳着舞。时不时会从海面上会飘来清亮的歌声：
“kissmesweet
I'msleepinginsilence
allalone
inidsnow
inmydream
I'mcallingyourname
youaremylove
inyoureyes
Isearemory
lostinvain
sofarinthesery
holdmetight,
andswearagainandagain
we'llneverbeapart
ifyoucouldtouchmyfeatherssoftly
I'llgiveyoumylove
wesetsailinthedarknessofthenight
outtothesea
tofihere
tofindyouthere
lovemenow