x “dblp融资工具高盛集团提出的？”一听到是高盛集团提出的新型金融工具乔天宇本能地紧张了起来。
要知道上一世在华尔街混迹了大半辈子尤其在高盛集团供职多年的乔天宇来说他对以高盛为首的那些华尔街大投行们的“金融创新”可是又爱又恨！
所谓金融创新词典中给出的解释是变更现有的金融体制和增加新的金融工具以获取现有的金融体制和金融工具所无法取得的潜在利润。
其实说白了通俗微观意义上的金融创新就是对现有的股票、债券、期货、期权等基础金融产品进行再加工包装赋予基础金融产品之前并不具备的新的属性从而赚取更高利润金融产品创新的产物也被成为金融衍生产品。
举个栗子就拿人类历史上最严重的金融危机之一---2008年次贷金融危机来说吧。
2008年从美国开始并迅速席卷全球的次贷金融危机形成原因很复杂但是剥茧抽丝还原次贷金融危机的最核心原因还是金融创新在作祟。
要想搞清楚次贷金融危机先得了解一下“次贷”的含义。
其实很简单次贷金融危机中的“次贷”指的是房屋按揭贷款中的次级贷款。
简单来说申请房屋按揭贷款的人因为家庭条件、收入、历史信用记录等诸多因素的不同贷款人的信用评分也就不尽相同。
有的贷款人信用评分高还款能力强违约风险小那他们的房贷就属于“优级贷款”也就是“优贷”。
而有的贷款人信用评分低还款能力弱违约风险大那他们的房贷就属于“次级贷款”也就是“次贷”。
其实在通俗意义上来将房屋按揭贷款跟股票、债券、期货、期权等类似都属于基础金融产品的范畴放贷银行放贷给贷款人在还款期限内贷款人按期还放贷。
所以房贷属于贷款人与放贷银行的借贷关系并不涉及第三方。
这也就意味着即便贷款人的信用评分再低“次贷”的风险再大贷款人极有可能违约还不上贷款。
但是对于放贷银行来说也只是一套房子出现违约他们把房子收回来也就是了无关痛痒更不可能引起席卷全球的金融风暴。
所以从这一点就可以看出包括房屋按揭贷款之内的基础金融产品都是相对独立的即便某一支产品出了问题对整个金融体系的威胁并不大。
但是金融衍生产品可就完全不同了。
还是回到2008年的次贷金融危机上来。
对于放贷银行来说尽管他们放出房贷之后就可以坐享其成固定日期收租本是件很逍遥的事情但是放贷银行慢慢就不满足于此了。
因为一个很简单的道理放贷银行放出的房贷越多那就有越多的人为放贷银行赚钱放贷银行的收入就越高。